Arvo-osuudet ja kasvuosakkeet
Sijoittajia pyydetään hankkimaan varoja jompaankumpaan näistä kahdesta syystä. he uskovat, että osakekurssi nousee huomattavasti, mikä antaa heille mahdollisuuden myydä voitolla. Kaksi heistä on kiinnostuneempia maksamaan osinkoja. Riippumatta siitä syystä, on tärkeää muistaa, että osakemarkkinoilla on useampi kuin yksi keino voiton tuottamiseen.
Vielä tärkeämpää on ymmärtää mahdolliset riskit ja lähestymistavat investointipäätösten tekemiseen. Tässä lyhyessä informatiivisessa blogissa keskustelemme kasvu- ja arvokannoista. Kiinnitä huomiota, tarvitset näitä tietoja, jotta voit rakentaa salkkusi tehokkaasti.
Mikä on arvo-osuudet?
Stock-sijoittajat ajattelevat näitä kantoja edullisiksi. Niitä kuvataan usein sellaisiksi varastoiksi, jotka ovat joutuneet markkinavoimien uhreiksi ja jotka ovat päätyneet alijäämäisiksi, sijoittaja tulee ostamaan sen ennen hintojen nousua. Ne tunnistetaan käyttämällä tiettyjä toimenpiteitä ja ominaisuuksia. Tässä ovat käytetyt kriteerit:
- Hinta-ansiosuhta. Hinta-ansiosuh- teiden olisi laskettava alle 10 prosenttiin alan yrityksistä.
- Hinta - tuloksen kasvusuhde. Tämä lasketaan. Määrän pitäisi olla> 1, mikä osoittaa, että hinta on aliarvostettu.
- Omavaraisuusaste. Oma pääoma olisi kaksinkertainen velan määrä
- Lyhytaikaiset varat vs. lyhytaikaiset velat. Varojen pitäisi kaksinkertaistaa nykyiset velat.
- Osakekurssi. Osakekohtainen hinta olisi oltava aineellisessa kirjanpitoarvossa tai pienempi.
Mikä on kasvukanta?
Kasvavarastot tunnistetaan niiden yhteisten piirteiden mukaan. Tiettyjä indikaattoreita käytetään erottamaan kasvuvarastot ja arvokanta. Luokitellaan seuraavat kriteerit:
- Historiallinen ja ennustettu kasvuvauhti.Pienten yritysten historiatietoihin pitäisi viitata keskimäärin 10 prosentin kasvuvauhtiin viimeisten viiden vuoden aikana. Suurten yritysten osalta kasvuvauhti on 5 - 7%. Korko on pienempi suurille yrityksille, koska ne eivät voi kasvaa samalla tahdilla kuin pienemmät.
- Sijoitetun pääoman tuotto.Toinen kriteeri on tuottoaste. Vertailu yrityksen tuoton suhteesta muihin kilpailijoihin viiden viime vuoden aikana tehdään. Aihepiiriyhtiön tulisi olla alan keskimääräinen tuottoaste, jos se ei ylitä.
- Osakekohtainen tulos.Yhtiön pitäisi kääntää myynti tuloihin. Ennusteiden mukaiset voittomarginaalit ylittävät alan keskiarvon viimeisten viiden vuoden aikana. Toinen huomioon otettava tekijä on, että johto hallitsee kustannuksia.
- Suunniteltu osakekurssi.Mikä on tuleva arvio osakekurssista? Voidaanko kaksinkertaistaa viiden vuoden kuluessa? Yrityksen markkina-asema ja arvioitu tuleva asema auttavat analyytikoita selvittämään, onko kalusto kasvua vai arvoa luonteeltaan.
Useimmat kasvuyritykset löytyvät teknologiasta, vaihtoehtoisesta energiasta tai bioteknologiateollisuudesta. Ne ovat lähes aina yrityksiä, jotka ovat uusia ja tarjoavat innovatiivisia tuotteita, joiden odotetaan piristävän teollisuutta.
Edellä mainitut kriteerit muodostavat vertailuarvon, jolla testataan varaston luonne. Tietyissä tapauksissa varasto ei kuitenkaan välttämättä täytä kaikkia edellä mainittuja vaatimuksia, joiden ei pitäisi jättää kokonaan pois luokasta. Yhtiö ei voi pitää viiden vuoden ennusteita varastojen kasvuliikkeessä, mutta jos sillä on merkittävä markkinaosuus nopeasti kasvavassa teollisuudessa, se luultavasti kuuluu tähän.
Erot kasvuvauhdin ja arvopaperin välillä
Kasvuvauhtiin liittyvä riski ja arvopaperit
Kasvavarastot ovat paljon arvokkaampia kuin arvokannat. Tämä johtuu siitä, että ne ovat nopeasti kasvavia kantoja useimmiten uusissa yrityksissä, joiden tulevaisuus voi olla vaikea määrittää.
Kasvanut osakekurssi ja arvo-osake
Kasvatusvarastoissa määritetään tulevaisuuden estimaatti varaston luokittelemiseksi. Hinta on arvioitava erittäin korkeaksi, ja sen pitäisi vähintään kaksinkertaistaa seuraavien viiden vuoden aikana. Arvo-osuuksina käytetään osakekurssin nykyistä osakekurssia. Sen pitäisi olla kirjanpitoarvoa alhaisempi.
Kasvusäästövakuutuksen ja -arvoprosentin kasvu tulokseen
Kasvuvarastoissa hinta-voittosuhde ylittää vain alan keskiarvon. Arvo-osuuksissa suhdeluvun pitäisi olla pienempi kuin yksi, mikä osoittaa, että varastossa on alhainen hinta.
Kasvuosakkeessa ja arvopaperissa käytettyjen tietojen ikä
Kasvukannoissa tulevia arvioita käytetään enemmän kantojen luokitteluun. Kasvavarastoissa käytetään nykyisen tilanteen tietoja.
Kasvuarvon ja arvopaperin arvo
Arvokantoja on aliarvostettu hinnalla, kun taas kasvukantojen ylikapasiteetti on nopea kasvuvauhti.
Kasvuhinnan ja arvopaperin hinta
Kasvavarastojen hinta on korkeampi kuin arvopapereiden hinta verrattuna myynnin tai voiton määrään.
Yrityksen tyyppi
Useimmat yritykset, joilla on kasvua ja uusia ja pienempiä. Arvopaperit ovat useimmiten suuria yrityksiä, jotka ovat olleet usean vuoden ajan olemassa.
Arvo vs. kasvuvauhti: vertailukaavio)
Yhteenveto kasvusalkusta ja arvopaperista
Arvo- ja kasvuvarastot ovat molemmat tapoja luokitella varastotyypit, mutta ne eivät kuitenkaan ole ainoa keino.
Sekä kasvukantoja että arvovarastoja käytetään luomaan hyvin hajautettu salkku.
Sekä kannoilla on riskejä niissä, jotka eroavat teollisuuden ja taloudellisten tekijöiden perusteella. Kasvavarastot ovat vähemmän herkkiä taloudellisille olosuhteille.
Mahdolliset tulot kasvuvauhdista ovat paljon suuremmat kuin arvot ja niin myös tappiot.
