Tekninen ja perusanalyysi
Sekä tekninen että perustavanlaatuinen analyysi ovat tekniikoita, joita sijoittajat käyttävät maailmanlaajuisesti varastopäätösten tekemiseen. Ne ovat kuitenkin erilaisia eri tavoin; Perusanalyysi pyrkii määrittämään kantojen itseisarvon käyttäen olennaisia tietoja, kun taas perustavanlaatuinen analyysi käyttää historiallisia markkinatoimia ja trendejä tulevien hintatarjouksia koskevien ennusteiden arvioimiseksi.
Mikä on perusanalyysi?
Tätä tekniikkaa voidaan analysoida useilla kaupankäyntivälineillä, kuten osakkeilla, indekseillä, valuuttakursseilla ja hyödykkeillä. Se käyttää perustietoja, kuten maan BKT: tä, työllisyysastetta, yrityksen kannattavuutta ja lääketieteellisiä tekijöitä.
Osakkeiden kaupankäynnissä perusanalyysiä voidaan soveltaa arvioitaessa tiettyjä tekijöitä, kuten yrityksen toimintaa, uutisia ja ympäristöolosuhteita. Hyvä esimerkki olisi sijoittaja, joka haluaa selvittää, pitäisikö hän ostaa osakkeita lentoyhtiötä edustavasta XYZ-yhtiöstä. Nykyisen ja tulevan öljyn hinnan, poliittisen vakauden ja matkailunopeuden kaltaiset tekijät muodostavat analysoidut peruskäsitteet.
Mikä on tekninen analyysi?
Tekniset analyytikot ovat niitä henkilöitä, jotka uskovat, että hintataulukot sisältävät kaikki tiedot, jotka tarvitaan investointipäätöksen tekemiseen. He uskovat, että tietyn omaisuuden sisältöä heijastuu hintakehityksessä. He käyttävät hintatauluja, trendejä, malleja ja matemaattisia kaavion indikaattoreita, jotka ohjaavat heitä investointipäätösten kautta. Se koskee lähinnä lyhytaikaisia kaupankäyntikierroksia. Syynä tähän on, että lyhytaikaisia tuloksia etsittävät kauppiaat etsivät vähäisiä liikkeitä lyhyillä ajanjaksolla.
Erot perusanalyysin ja teknisen analyysin välillä
1. Perusteellisen ja teknisen analyysin tarkoitus
Perusanalyysin tarkoituksena on ennustaa osakekurssit talouden, teollisuuden ja yrityksen tilastojen ja tosiasioiden perusteella. Tästä huolimatta tärkeimmät muuttujat, joita käytetään näiden osakepäätösten tekemisessä, ovat tuloslaskelma ja osingonjako, ja kertyneillä voittovaroilla on myös keskeinen rooli. Tekninen analyysi keskittyy lähinnä sisämarkkinoiden tilastoihin ja tietoihin.
2. Pitkäaikainen ja lyhyen aikavälin hintakehitys perus- ja teknisessä analyysissä
Pitkän aikavälin investointipäätöksissä on paljon järkevämpää käyttää perusanalyysiä. Fundamentalisti on sijoittaja, joka sijoittaa pitkän aikavälin hankkeisiin. Pitkän aikavälin sijoittajat ostavat osakkeita suurilla osingotuksilla ja pitävät varastossa useita vuosia vaihteluiden ja markkinoiden muutosten kautta ennen kuin ne myyvät lopullisesti.
Tekninen analyysi määrittää vain lyhytaikaiset hinnanmuutokset ja suuntaukset. Tekniikka on sijoittaja, joka vain ostaa osakkeita lyhyellä aikavälillä. He eivät noudata varastojen ostamista ja säilyttämistä parin vuoden ajan. Tämäntyyppinen sijoittaja kiinnittää enemmän huomiota lyhytaikaisiin voittoihin, jotka lasketaan toteutuneella hinnalla vähennettynä hankintahinnalla ja maksetulla osingolla.
3. Osuuden arvo perus- ja teknisessä analyysissä
Perusanalyysi, kuten aiemmin mainittiin, ja osakkeiden ja ostojen realisoitumisarvon arviointi tapahtuu, kun markkinahinnan määritetään olevan pienempi kuin sen sisäinen arvo. Myynti tapahtuu, kun markkinahinta ylittää sen sisäisen arvon, joka voi kestää pari vuotta.
Tekninen analyysi seuraa käsitystä siitä, ettei varastossa ole todellista arvoa, vaan kaikki riippuu kysynnän ja tarjonnan markkinavoimista. Näitä markkinavoimia hallitsevat molemmat järkevät ja irrationaaliset tekijät.
4. Perus-ja teknisen analyysin kehitys
Perusanalyysi ei liity menneiden hintakehityksen ja kasvavien vaihteluiden selvittämiseen. Tekijät kuitenkin uskovat, että aiemmat kehityssuuntaukset ovat uudelleenvirtoja ja tulevat todennäköisesti uudelleen. Teknisiä analyyseja sisältäviä kaavioita ja työkaluja, joilla on trendejä, luodaan johtopäätöksiä hintakehityksestä. Hintoja ja kuvioita tarkastellaan annettujen tilastojen avulla käyttämällä indikaattoreita, kuten liikkuvia keskiarvoja, parittomia osia, vedon tai puhelun suhdetta ja Fibonacci-tasoja.
5. Oletukset
Perusteanalyysissä ei ole oletuksia, mutta teknisissä tekniikoissa, oletukset kuten vastaava hintakehitys ja niin paljon enemmän tehdään.
6. Päätöksenteko perus- ja teknisessä analyysissä
Perustavanlaatuinen tekniikka analysoi tilinpäätöksiä, ennusteita, johdon laatua sekä tulos- ja kasvusuuntauksia. He sitten tekevät hinnoittelua koskevia päätöksiä, jotka perustuvat subjektiivisiin mielipiteisiin saatavilla olevista tiedoista ja tilastoista. Tekniset analyytikot kiinnittävät huomiota markkinoiden kehitykseen selvittääkseen, mitä on sanottava. Markkinan käsitys on ratkaiseva ja tärkeä osakekurssin ennustamisessa ja sijoituspäätösten tekemisessä.
7. Perusteellisen ja teknisen analyysin hyödyllisyys
Perusteellinen analyysi on hyödyllinen tunnistettaessa aliarvostettuja tai ylikuormitusvarastoja. Tämä johtuu siitä, että se vertaa sisäistä arvoa ja markkinahintaa. Luontainen arvo on osakekurssin todellinen arvo, joka on laskettu kaikkien liiketoiminnan näkökohtien, myös aineellisten ja aineettomien ominaisuuksien, täysimääräisen huomioon ottamisen jälkeen. Tekninen analyysi on hyödyllistä hankinta- tai myyntitoimeksiannon ajoittamisessa.
Fundamentaalinen analyysi vs. tekninen analyysi: vertailutaulukko
Yhteenveto Fundamental vs. Technical Analysis
- Perusteelliset ja tekniset analyysit ovat hyödyllisiä investointipäätösten tekemisessä.
- Sijoittajat, jotka käyttävät perusanalyysitekniikkaa, tunnetaan fundamentalisteina, kun taas teknisen analyysin käyttäjiä kutsutaan teknikoiksi tai teknisiksi analyytikoiksi.
- Näitä strategioita voidaan soveltaa eri tilanteissa ja niitä voidaan käyttää vaihtoehtoisesti sen mukaan, onko investointisuunnitelma pitkällä tai lyhyellä aikavälillä.
- Perusanalyysi määrittää osakekurssin sisäisen arvon ja sitä voidaan käyttää aliarvostettujen tai ylihinnoitettujen osakkeiden tunnistamiseen markkinoilla.
