Käyttökate ja kassavirta
Käyttökate ja kassavirta ovat kaksi ehtoa, jotka liikemiehet ja taloudellinen ammattikäyttö vaihtelevat. Nämä kaksi eivät kuitenkaan ole samat ja antavat toisenlaisen näkemyksen yrityksen taloudellisesta asemasta.
Yksi suurimmista eroista, jotka näkyvät kassavirran ja käyttökateprosentin välillä, on se, että ensimmäinen ottaa huomioon käyttöpääoman arvioitaessa yrityksen taloudellista asemaa. Toisaalta käyttöpääomaa ei oteta huomioon käyttökatteessa.
Kassavirtaan voi tulla jopa minuuttien muutoksia, jos pääomassa on kielteinen heilahtelu. Toisaalta näitä pieniä muutoksia ei noudateta EBITDA: ssa. Vaikka kassavirrat voivat havaita huonoa varainhoitoa, EBITDA ei tunnista tällaisia varoitusmerkkejä.
Kassavirta liittyy moniin yrityksen tuottamiin rahavirtoihin. Se viittaa nettokassuun kaikkien toimintojen jälkeen. Päinvastoin, käyttökate on vain vähäinen liikevoitto ennen korkojen, verojen, poistojen ja arvonalentumisten vähennystä.
Kassavirta, joka raportoidaan vuosittain tai neljännesvuosittain tilinpäätöksissä, kertoo, kuinka paljon rahaa yhtiö tuottaa toimintansa kautta ja miten sitä käytetään. Sitä voidaan käyttää yrityksen tulevien toimintojen, kuten kasvumahdollisuuksien, osingonmaksujen ja velkojen takaisinmaksujen määrittämiseen. EBITDA: n kautta sijoittaja tai hankkijaosapuoli voi arvioida yrityksen arvoa. Vaikka kassavirta ja käyttökateprosentti voivat määrittää yrityksen potentiaalin, entinen on parempi määritellä yrityksen tai yrityksen yleinen terveydentila.
Yhteenveto: 1. Kassavirrassa otetaan huomioon käyttöpääoma arvioitaessa yrityksen taloudellista asemaa. Toisaalta käyttöpääomaa ei oteta huomioon käyttökatteessa. 2. Vaikka kassavirrat voivat havaita huonon varainhoidon merkkejä, EBITDA ei tunnista tällaisia varoitusmerkkejä. 3. Rahavirta liittyy moniin yrityksen tai yrityksen tuottamiin kassavirtoihin. Käyttökate on vain vähäinen liikevoitto ennen korkojen, verojen, poistojen ja arvonalentumisten vähennystä. 4. Rahavirta viittaa nettokassuun kaikkien toimintojen jälkeen. 5. Rahavirta osoittaa, kuinka paljon rahaa yhtiö tuottaa toimintansa kautta ja miten sitä käytetään. EBITDA: n kautta sijoittaja tai hankkijaosapuoli voi arvioida yrityksen arvoa. 6. Kassavirta on parempi kuin käyttökate, kun määritetään yrityksen tai yrityksen terveydentilaa.
